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千亿级大白马被买爆 A股'核心资产'股价刷出新高

发布时间:2020-05-11 21:14    来源媒体:金融界

涨势凶猛!一批超级白马股又创新高了!

5月11日,A股三大指数高开低走,三大指数先后上演反复盘整的行情,有意思的是,一批市值超千亿的超级大白马却先后刷出股价新高,场内资金抢筹激烈。

从盘面上看,当天海螺水泥、三一重工、中公教育等大白马股集体大涨,海天味业也是盘中创出新高,市场出现了资金在大龙头公司集聚的特点。

实际上,近一周以来,包括贵州茅台、五粮液、恒瑞医药、爱尔眼科、智飞生物等多只白马股先后刷出股价历史新高,A股市场出现了“大象股齐舞”的场面。其中提前布局的社保、QFII等大机构资金则明显受益了这波上涨行情。

值得注意的是,从今年3月下旬开始,已经明确返场的北上资金始终不改抢筹优质资产的动作,“核心资产”筹码先后被买爆。

而从抢筹业绩来看,北上资金的选股眼光更是惊艳市场。数据显示,近一月北上资金重仓股的平均涨幅12%,远超上证综指同期涨幅5%,妥妥跑赢市场。

那么接下来,A股核心资产,是否还值得继续追赶?

大白马集体刷出新高

震荡行情下资金抢筹激烈

市场震荡不断,但资金的选择倾向性却越来越明显。

5月11日,A股三大指数高开低走,市场再次走出了震荡盘整的格局。截至当日收盘,沪指收盘下跌0.02%,收报2894.80点;深成指下跌0.29%,收报10969.28点;创业板指下跌1.05%,收报2102.83点。

值得注意的是,当天个股表现中,一批千亿级超级大白马却在低迷行情中又实现了逆袭。

从当天盘面上看,当天有4只总市值超千亿规模的龙头公司股价盘中刷新新高,这四家公司包括海龙水泥、三一重工、中公教育、海天味业。

其中,海螺水泥当天最高触及62.87元(前复权),超出3月高点,创下历史新高,年初以来,涨幅超13%。三一重工最高触及20.94元;中公教育最高触及27.15元。这3家公司当天股价小幅收涨。

除了上述3只白马股之外,“酱油第一股”海天味业盘中也刷出了新高,股价触及112.53元,不过随后,股价有所回落,当天小幅收跌1.2%。

实际上,近一周来,不少市值超千亿的大白马公司先后获得场内资金青睐,股价也陆续创出新高。这也意味着,资金对大白马公司的偏好强烈,市场集中度更高。

数据统计显示,近一周,包括贵州茅台、五粮液、恒瑞医药、爱尔眼科、智飞生物等龙头公司股价先后创出了历史新高。

市场人士认为,尽管此前行情调整,大白马股下跌凶猛,但当市场情绪回暖,这类龙头公司却率先成为资金抢筹的重点,股价也先后刷出了历史新高。

社保基金热爱“吃肉”“买酒”

QFII抱团优质公司

值得注意的是,在这波千亿龙头大涨的背后,多数个股均是社保、QFII等机构资金重仓的标的。这也意味着,提前买入布局的机构资金,大大受益了这波白马股的上涨行情。

以社保基金为例,据基金君统计,从上市公司2020年一季报情况看,社保大举买入迈瑞医疗、牧原股份、永辉超市为代表的医药农业新零售股,买入资金规模较大。

根据上市公司披露股东名单中的持仓数据来看,一季报中,社保基金持仓市值前十大的股票以医疗生物、食品饮料、游戏演艺股居多,持仓生物医药股龙头长春高新市值达56.72亿元,为第一大重仓股。

工程机械的三一重工也持有39.84亿元,为第二大重仓;持仓双汇发展、万华化学、恒生电子、我武生物市值也超20亿元;还持仓迈瑞医疗、宋城演艺、完美世界、顺鑫农业较多,持股市值均在15亿元以上。

作为外资代表,QFII的持仓变化也备受市场关注。一季报显示,QFII现身105只个股的前十大流通股东名单,持股数量合计18.88亿股,持股总市值433.26亿元,其中,新进46只个股,增持17只。其中,QFII持有宁波银行、广联达、海大集团的市值均超过10亿元。

北上资金选股精准

持仓组合跑赢市场

除了大机构资金之外,北上资金优秀的“选股”能力也再度展现出来。

从3月下旬开始,一度流出的北上资金再度重返市场,并恢复了在A股买买买的节奏,扫货力度非常。

5月11日,北上资金净流入超26亿,而5月以来北上资金流入超55亿。数据统计显示,前一周5月6日至8日北向资金累计净流入28.57亿元,已是连续第7周保持净流入状态。从3月24日以来,北向资金累计净流入661.86亿元。

而从北上资金的持仓组合的表现看,表现更是优于市场平均水平。

数据显示,截至5月8日,北上资金持仓市值前22只重仓股,4月以来,平均涨跌幅超14%,其中中国国旅、五粮液、立讯精密、贵州茅台、三一重工等个股涨幅超18%以上,而同期上证指数只涨了5%左右。这也意味着北上资金基本跑赢了市场。

“核心资产”行情来临

优质公司或资金追捧

从目前A股市场表现看,优质公司获资金配置,尤其是大机构资金买入的动作,越来越多。而相应的,级差股公司则将逐步被市场抛弃。

5月11日当天,ST板块掀起一股跌停潮,超20只ST股封上跌停板。

新时代证券首席经济学家潘向东表示,此前一些壳公司通过资产重组、地方政府补贴、调整财务净利润,甚至虚增收入等方式达到规避退市等目的,此次创业板退市制度改革将极大缩小上述行为的操作空间。

而相应的,优质公司则备受场内资金和机构资金的追捧,A股核心资产行情持续上演,优质公司也获得越来越集中的筹码。

在市场震荡不断的格局下,核心资产的优势也日益突出。那么,什么是核心资产呢?

兴业证券表示核心资产具有三层要求:第一层次要求是具有核心竞争力。第二层次要求是具有和全球同业龙头对标的能力:首先,中国14亿人口消费升级的需求,在全球来看都具有竞争力,而能够满足中国消费升级趋势的企业可以称为核心资产。

其次,中国制造业处于厚积薄发阶段,机械、化工、汽车、TMT、机电等领域具备技术突破、进口替代优势,并且逐步走出去并在全球扩张的企业可以称为核心资产。

再次,科技创新领域具有全球领先优势的公司,比如BAT为代表的互联网巨头,以及5G、人工智能、军工科技、生物医药等领域都会涌现出中国的核心资产。第三层次要求是不能局限于某些行业或市值大小。

据私募排排网最新调查显示,有高达81.35%的私募认为A股核心资产行情还将继续,理由是核心资产已经证明自己是好公司,其竞争力、盈利能力、现金流都处于行业领先。并且核心资产代表中国的基础实力,选择配置中国市场,肯定是配置中国最优质、最有代表性的资产。

西南证券策略团队表示,外资投资限额取消正式落地,标志着我国资本市场对外开放取得新进展,A股定价将更加价值化、更加长期化。外资偏好于布局全行业龙头股,看重盈利能力和业绩的稳定性,且持股较为集中,对优质资产形成了价格支撑。

西南证券认为,放眼未来,除外资之外,A股未来增量资金还包括银行理财、社保基金、企业年金、保险资金等,这些资金的共同特点是评价体系更为中长线,大量筹码将在优质资产上集中,优质资产与劣质资产的价格差异会更加明显。

不过也有机构担心,核心资产的投资也存在一定风险,一方面是担心估值太贵,未来业绩成长可能会被提前投资,另一方面是大资金“抱团”导致交易拥挤,一旦发生利空打击,可能会出现股价大跳水的情况,资金追高风险较高。

申请时请注明股票名称